J-REIT

[匿名さん]

3.11以来右肩下がりのリートもの投資信託
全世界的にも右肩下がりのようですが、日本のものはさらに激しく下降中
放射能汚染の話も出てきてこの先どうなることなのやら。
とはいえ、ファンドに資金がなければ大型商業施設などの再建もまた難しい。

今買って浮上までファンドが持てば大儲け？
今は買わずに、新たなファンドに投資する？
それともそもそもリートに手を出さない？

皆さんはどうする？

[1: 不動産購入勉強中さん]

つい先日どこかのPDFでリートのことを勉強したばかりの者です。大変魅力のある商品だと思い、手を出す前にもう少し研究しようという姿勢を持っておりますが、この状況下ですから、思い切ってどこかのファンドに、という勇気はなかなか出ないものですね。

今は総合型と特化型のどちらが自身に合うかということを考えております。

[2: 匿名]

長期金利１パーセントに比較して、リートの平均利回り６パーセントというのは、市場がリートの元本（純資産）の持続性に疑問を持っているという証拠になりますね。逆説的ですが平均利回りが５パーセントを切った辺りが適切な投資時期なのかもしれません。

[3: 匿名さん]

利回りが高いほど信用が低くなりますからね。。。
景気が良いときは普通の会社員の方たちも手を出していましたが（自分も含めて）
この状況ですと今は難しいですね。
先が読めないです。

[4: 匿名]

海外のリートにすればいいのでは？

[5: 匿名さん]

外人は信用できないでしょ。

[6: 匿名さん]

ギャンブルとして考えるなら、先が見えない今は大化け、大儲けの可能性も？

[7: 匿名さん]

外国のファンド買うってのは外国の景気を良くするってことだから駄目だね。

[8: 匿名さん]

大化けする可能性もなくはないから、
遊ばせている金があるならアリではないでしょうか？
ハイリスクではありますが、
タイリターンになるの…かもしれないです。

[9: 匿名さん]

タイリターンなら御の字（笑）

投資信託も１０年単位で額面割れが全体の７割だから、
利息ゼロでも結構いい線なのが悲しい定め。

運用状況によって信託報酬がゼロにでもなれば
もうちょっとまともになりそうなもんだけどな。

[10: 匿名さん]

為替影響で基準価格が下がっているってのもあるんでしょ？
外国人投資家が遠慮してたりで

元に戻ると考えるなら買い？
ユーロが崩壊したらもっと下がる？

[11: マンコミュファンさん]

>>10

ここ一週間ぐらいのチャートでは元に戻る力が働いているように伺えます。

ただいつもこのパターンで一定のラインまで戻して幅を作り、また一気呵成に崩していくという意図的な存在の稼ぎの場になっているようにも見えますから、崩壊という言葉はいつ当てはまってもおかしくないのだろうと、個人的な予測は持っています。

と話しながら私はJ-REITのことを全然知らないのですが、これは売りからも入れるんですか??

[12: 匿名さん]

ここ数年はマンションに関してはあまりよくないニュースの方が続いてしまっているので
しばらく様子見にするしかないかなと考え中です。
景気が上向けばこの業界もわりと回復するとは思うのですが、
肝心の景気が足踏みですからね。

[13: 匿名さん]

家賃収入って総体としては安定しているように思うのに、リートものはリスクが高い（変動が激しい）から、より大儲けを考える人が手をだすと聞きます。
なぜなのでしょうか？

[14: 匿名]

リートっていうのは債権なんだよね。不動産ではなくて、あくまで債権。

[15: 匿名さん]

債権なら尚のこと安定してない？

[16: 匿名]

株式会社が発行する債権てそんなに安定してますか？

[17: 匿名さん]

おお、考えてみればその通り

[18: 不動産購入勉強中さん]

リートの運用資産のタイプはどれが一番リスク少ないのでしょう。完全オフィスになっている対象が信頼できるのだろうかと調べている最中ですが、景気と照らし合わせた場合、安定感は特化している場合は危ないんでしょうか。

複合のほうが分散されてていいんでしょうか。

[19: 匿名さん]

複合の方がリスクが少ないと思います。
完全オフィスも今はどうなんだろう…。
よっぽど良い場所で賃料がそこそこでないと今時は難しいですよね。
オフィスの空室は利便性の高い場所でもよく見かけますし。

[20: 匿名さん]

>18
>19

上場企業でも経営者が倹約家だと賃料の安いところにオフィス構えますから一概に立地がいいからオフィスで埋まるという時代ではないのかもしれませんよねぇ。おまけにデスクやチェアがパイプだったりする企業もあります、そういう風習の会社が自分は好きですが。

やっぱり一般目線でどれに投資したいとなると複合型が安心はできますよね。

[21: 匿名さん]

そうそう、割と堅実に経営している企業は家賃の安い地域にあったりしますよね。
来客の多い企業だと利便性の高い所にないといけないですが、
そうでない場合はさほど気にすることないですからね。

リートは今の時代難しいなと自分は感じますが、
見る目のある方にはきっと美味しいでしょうね。

[22: 不動産購入勉強中さん]

チャンスのタイミングはいずれ訪れる商品ではあるので常に調査を続ける必要はありますよね。

一度下がったらあとは戻るしかない、それを信じてはいます。それがどの程度の幅や速さで戻るかは予測もつきませんが、そのチャンスを逃さないようにしたいです。

別の話ですが、機械受注は復興需要などで急上昇したとのこと。

[23: 匿名]

リートは以前から持っていて最近の下落時にまた買い増しました。
配当金の良さが魅力的なので足踏み状態でも手放すつもりはありません。
買うにはいい相場だと思います。
動き出すとガンガン上がり、下がる時にはビビりますので様子見する忍耐力も必要です。
まぁ、どの株もそうですが。

[24: 匿名さん]

もし高いときでも買えるという投資家が少ないなら、今が多くの人にとっては買い時といっていんでしょうか。自分はホイホイと資金があるわけではないので買えるタイミングは人生の中で数えるほどしかないんじゃないかという思いです。

投資活動も不況を支援する一環になったりしますかね。リートという商品の他の商品との連動性まではよくわかならないもので、商品として経済を支える効果があるなら考えたみたいですね。

[25: 匿名さん]

どのあたりが底値なのかが判らないですが、
資金に余裕があるなら是非欲しい所ではありますよね。
買い増ししている方がいらっしゃるのは良く判ります。
複合タイプが一番リスクが少ないのでしょうね。

[26: 匿名]

カラ売り出来ない銘柄ばかりなのでドカンと下がった時に買うのが良いかと。大底を狙うのは難しいですが、政局にも左右されて値動きしますので、常に資金は待機させておいたほうがいいですね。

[27: 匿名さん]

なるほど。
非常に参考になります。
時が満ちるのを待って資金を待機させているんですね。
こういう値動きを見るのも非常に面白いですよね。

[28: 匿名さん]

狙い目は今じゃない？
よくも悪くも復興需要はあるし、円高の残滓で海外投資家が一歩引いて基準価格が下がっているし

[29: 匿名さん]

たしかにタイミング的に今の時期かと自分も思いますね。

あくまで自分の予想なので当たるかどうかはわかりません。

市況を見る範囲ではそう判断できる状況下にあると思います。

ほんと、底値で買いたいですね。

資金の少ない自分としてはそこしかタイミングがありません、資金豊富な方は流れに途中から乗っていくそうですが。

[30: 匿名さん]

その後どうなのよ？

[31: 匿名さん]

正直EUが不安定で経済が全体的に安定しないので
素人には手が出せないですね…。
もう底はないだろうと思いつつ、
不安もありますね。

[32: 匿名さん]

通貨とか手を出しにくい状況なんで今こそリートに注目したほうがいいかなとも考えてますね。
下がったら後は上がるしかないので、その期待を見込んで買ってもいいだろうと検討しています。

ただまだ中途半端な段階かなと予想してて、景気が回復することを確認してからでも遅くはないかと。
この状況下で既存のファンドから離れた投資家も多いと思います。
離れて注目されていないからこそ、逆に注意しておくと絶妙なタイミングを見つけることができるかも。

[33: 匿名]

配当がいいのでずっと持ってますよ。
もう少し下がったら買い増します。

[34: 匿名さん]

そうなんですよね～、まだこの混乱は正直続きそうなんですよね。
ギリシャ問題が決着したとしてもその他EU諸国も不安定な状況ですし、
金融的にはかなり難しい状況ですね。
もう少し明るさが出てきたらその瞬間が買いですよね。

[35: 匿名]

明るい兆しが出ると一気に上がります。
底を掴もうと思わず低い位置で買い集めたほうがいいですよ。
銘柄をいくつかしぼっておいて動きのいいのから買うのがよいですよ。

[36: 不動産購入勉強中さん]

>>35

事前準備をして隙あらばいつでも買える態勢にってことですか、大事ですよね。

潜在的に不動産商品に投資したい人の数が相当多いと思いますから底を狙う争いは厳しそうですよね、仰るように適度な安値で先に持ってしまうほうがいいだと思います。

自分もとにかく銘柄を研究して割安タイミングでいつでも買えるように頑張ります。

[37: 匿名さん]

底で一挙に買うというのは実際には無理だから、毎月少しずつ買い増しするのがお勧めです。今日は５月末決算銘柄の権利落ち日でしたので、私は今日も買い増ししました。

[38: 匿名さん]

自分も小遣いの範囲で少しずつ買って行っています。
すぐに利益確定をするというわけではなく
長期的に保有しようと思っています
小遣いの範囲なので例え下がってもしょうがないですし、
上がれば嬉しいですし、
楽しみの1つとしてしています。

[39: 匿名さん]

>38

小さく買っても相場が大きく動いて大化けすることもあるかもしれませんから長期的に持ち続けて見守るのも楽しいと思います。不動産投資も若年層に広まってきた時代ですがやはり高額なのでリートのような商品に少し投資して市場を勉強するのって有意義ですよね。私なんて貧乏ですから38さんより小さくリートを買っていると思います･･･でもすごく勉強になる。お互い楽しみましょう。

[40: 匿名さん]

リートの配当で、またリートを買うと、複利みたいな計算になりますね。例えば６パーセントで配当が来たとすると、それを全額同じリートに再投資すれば、翌年の利回りは、６．３６パーセント、同じ事をすると、その翌年は、６．７４パーセント、配当が来ると嬉しくなって焼肉とか行っちゃうのでなかなか実践できませんが、やれば結構利回りあがりますよね。

[41: 匿名さん]

複利の効果の何がすごいって、
ある時期から突然利益が膨らみ始めるんですよね。

途中で使ってしまうと生活の中で消えてしまう程度の金額なんですが、
忍耐強く繰り返すともう一部を使っても余る状態になる。
いわゆる人生の損益分岐点を超えてしまった状態からが幸せへの始まり。

実際そんな状態にはない僕ですが憧れます。

今年は資金を作って始めよう。

[42: 匿名さん]

しかしまー下落傾向が続くね
全体的に同じだからあえて特定ファンドのみどうするってことはまだないだろうと思うものの
手数料云々含めた利益が出始めるまでファンドが持つのか心配
ノーロードものは一部の客引き以外はそうしなきゃ売れないファンドって事だろうし

[43: 匿名さん]

イオンが年内にもリートを始めるそうですね。
「ショッピングセンター(SC)などを投信に売却し、上場時に最大3000億円、最終的には計1兆円規模の調達につなげる考え」なんだそうです。
どうなっていくか注目したいですね。

[44: 匿名さん]

＞＞４３　オオゥ

なんか素敵な情報を頂きました。
成功したら追随して他の企業も始めそうじゃないですか。

また相場に大きい流動性が生まれる時期が来るかも。
それまで体力＝資金は温存しとこっかなー。

また情報お願いします。
僕も収集したらレスしますね。

[45: 匿名さん]

イオンのリートは面白い試みですよね。
本当によく考えたなぁと思います。
色々と厳しい時代ではありますけれど、
時代を映した商品が出てきて面白いですね。

[46: 匿名さん]

「イオンのSCを投信などに売却し」とあるが既存物件をリート化する？新規物件をリート化する？
まずはテスコからか？

[47: 匿名]

リートも破綻の実績があるから運営会社の親会社は良く調べた方が良いですね。自己資本比率２０パーセントを切ったら借金しすぎです。

しかし、利回りが良いですね。大手でも６パーセント前後はザラです。４千万預ければ年間２４０万、月２０万じゃないですか！新築マンションなんて買ってる場合じゃないですね。

[48: 匿名さん]

それでもリスクはあるけれどね
分配金も変動あるし

[49: 匿名さん]

テスコはもともとは「つるかめ」だったので
小規模の店舗が多く、リート化するのは困難では？

するなら新規のSCじゃないかと思います。
続報が待たれますね。

[50: 匿名さん]

ショッピングセンターは飽和気味じゃないかい？
もっとも、高齢化社会が続くから今大型店舗の出現で潰れている地域に再度小型店舗の出店の潮流はいずれ戻ってくると思うが・・・信託ネタとしての評価はどうなるかなあ？